编号：2023-003
| 投资者关系 活动类别 | □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ?业绩说明会 □新闻发布会 ?路演活动 □现场参观 □其他 |
| 参与单位名称 | UBS AG、北京泽铭投资有限公司、大家人寿保险股份有限公司、东北 证券股份有限公司、东兴基金管理有限公司、光大证券股份有限公司、 广发证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、国泰君安证券股份 有限公司、国信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、鸿运私 募基金管理(海南)有限公司、华创证券有限责任公司、华泰证券股份 有限公司、华西证券股份有限公司、嘉实基金管理有限公司、开源证 券股份有限公司、昆仑健康保险股份有限公司、民生证券股份有限公 司、摩根大通集团、青岛金光紫金股权投资基金企业、三星資產運用 (香港)有限公司、上海递归私募基金管理有限公司、上海贵源投资有 限公司、上海国泰君安证券资产管理有限公司、上海新传奇私募基金 管理有限公司、上海证券有限责任公司、天风证券股份有限公司、天 堂硅谷资产管理集团有限公司、西部证券股份有限公司、新活力资本 投资有限公司、兴业证券股份有限公司、玄卜投资(上海)有限公司、 长江证券股份有限公司、浙江龙航资产管理有限公司、浙江三耕资产 管理有限公司、中国民生银行股份有限公司、中航信托股份有限公司、 中泰证券股份有限公司、中信证券股份有限公司。 |
| 时间 | 2023年10月31日、11月1日 |
| 地点 | 投资者线上及线下交流 |
| 上市公司 接待人员 | 副董事长兼董事会秘书李鹏程先生 证券事务代表徐华崴女士 |
| 投资者关系活动 主要内容介绍 | 一、线上交流活动主要就公司 2023年前三季度业绩情况、经营 情况进行了说明，对投资者提出的问题进行了解答。 二、公司情况介绍环节 李鹏程先生向投资者介绍了公司 2023年前三季度主要经营及业 绩情况。主要内容如下： |
| 公司2023年前三季度实现营业收入41.78亿元，其中，2023年 第三季度实现营业收入18.56亿元，同比减少8.37%，2023年第二季 度实现营业收入15.97亿元，三季度较二季度环比增长16.2%。2023 年前三季度，按照业务类别，锂电正极材料实现营业收入21.32亿元， 汽车零部件业务实现营业收入20.47亿元。 业绩主要驱动因素：一是前三季度锂电正极原材料受锂电行业周 期波动，以及碳酸锂大幅下跌，公司对存货计提了大额减值准备，2023 年前三季度存货计提减值准备为 6.24亿元。第三季度业绩波动主要 是当期加工费、客户结算调整变化影响，对整个磷酸铁锂行业经营业 绩均有不同程度影响。磷酸铁锂行业目前处于周期波动和市场供需调 整过程中，公司一方面加快客户多元化的拓展，第三季度出货量得到 大幅提升；另一方面公司加快推进降本增效工作。 二是汽车零部件业务市占率和盈利能力稳步提升。公司前期加快 新能源汽车零部件的研发投入和产能布局，公司与新能源特别是混合 动力汽车客户关系的加强，公司在新能源和混合动力汽车增量零部件 的产品线逐步进入收获期，开始贡献业绩，市场占有率稳步提升。2023 年第三季度，汽车零部件业务营业收入和净利润较去年同期稳步增 长。随着行业整体终端需求明显改善，公司汽车零部件业务特别是新 能源增量零部件业务快速增长，公司将进一步强化产业优势，努力实 现高质量增长。 三、交流的主要问题及公司回复概要 1、公司业绩下滑的主要原因是什么？ 答：主要是公司锂电正极材料业绩下滑所致，2023年前三季度， 受锂电材料领域供需关系失衡、原材料价格波动影响，公司整体产能 利用率较低，叠加大额存货减值影响，导致锂电正极材料营业收入及 利润下滑。 2、公司磷酸铁锂第三季度的出货量如何？预计全年出货量大概 是什么情况？ 答：在行业竞争加剧和碳酸锂持续下跌的背景下，公司磷酸铁锂 出货量稳步提升，第三季度营业收入实现环比增长。在行业周期波动 的情况下，预计公司磷酸铁锂全年出货量符合预期。随着客户结构不 断优化，客户多元化稳步推进，销售和出货占比将有所提升，公司将 持续通过技术进步和原材料成本管控，进一步降低产品成本，在收入 增长的同时提升盈利能力。 3、公司如何看待磷酸铁锂业务后续对经营业绩的影响？ | |
| 答：2023年1-9月，公司磷酸铁锂业务板块经营波动影响公司整 体业绩，磷酸铁锂第三季度的出货量和市占率较第二季度在稳步提 升，但由于行业周期波动及市场竞争加剧，第三季度的行业加工费和 毛利率在下降，市场对此已有预期。从目前经营和排产情况看，磷酸 铁锂产销量在继续恢复，加工费在企稳，整体市场需求在逐渐恢复， 客户合作模式在变化，碳酸锂的客供比例在加大，磷酸铁锂板块对公 司业绩的影响在逐渐减小，公司将全力推进磷酸铁锂经营业绩的改 善。 4、公司有何措施应对碳酸锂价格的大幅波动？ 答：碳酸锂价格受客户状况、采购数量、市场供应等多种因素影 响，公司将密切关注市场行情，加强供应链体系风险管控能力，努力 扩宽原材料供应渠道，积极布局建立多元化的碳酸锂保供体系，同时 积极探索期货套期保值等风险对冲工具，提升供应链的安全性和稳定 性，降低锂电正极上游原材料价格波动给公司带来的影响。 5、对于市场环境的变化和波动，公司对明年磷酸铁锂基地建设 进度和产能规划是否有相应的调整？一体化布局是否还在推进？公 司磷酸锰铁锂的布局是否有新的进展？ 答：今年以来，整个行业的波动受供需结构的变化和产能阶段性 过剩影响。整个磷酸铁锂行业产能节奏也在明显放缓。公司 2023年 半年报已披露，新规划的江西宜春 15万吨磷酸铁锂产能节奏已作调 整，分为一期和二期，目前正在进行一期建设，预计明年年底前建成 投产，新产能建设要根据新的产品技术变化升级趋势，公司希望新的 产能兼容市场多样化需求。 公司目前仍然在推进磷酸二氢锂一体化布局，受地方政府供地等 前期准备工作等影响有所延缓，一体化布局是公司降本的重要举措， 公司也在积极推进相关工作进程。 磷酸铁锂产品在不断创变升级，动力市场机会很大，海外市场也 有很大的机会。公司在磷酸锰铁锂等新产品创新研发方面处于第一梯 队，与客户签订了相关协议，在研发等方面合作紧密顺利。公司对新 的产品和应用保持期待，将持续加大研发投入，也静待磷酸锰铁锂等 新产品在终端市场规模化需求的变化。 6、公司汽车零部件业务的成长性和持续性如何？ 答：基于前期在研发投入、产能布局以及客户拓展定点，新能源 增量零部件成为公司目前收入增长、利润实现比较快的板块，也是公 司将来业绩支撑的重要板块。后续随着客户集群和爆款车型快速放 | |
| 量，公司汽车增量零部件产能将进一步释放和提升。公司汽车零部件 产品在市场格局中有较强的产品能力、产能优势和客户矩阵优势，能 够实现汽车零部件营收和利润的持续增长。 7、公司新能源汽车零部件目前在手订单情况如何？产能是多 少？产能利用率如何？ 答：公司新能源汽车零部件目前在手订单充足，产能利用率水平 较高，新能源增量零部件是公司目前收入增长、利润实现比较快的板 块，也是公司将来业绩支撑的重要板块。 电驱动系统：公司车载电驱动减速器产线已形成 53万台套年产 能，目前体量在行业中排列前三。三合一动力总成线具备年 28万台 产能，差速器具备93万台套年产能，减速器齿轴年80万套，减速器 壳体年18万套的产能。 热管理领域：电子水泵交付在行业中排名第一，国内率先量产， 已形成电子主水泵年150万台、电子油泵年30万台产能，热管理集 成模块预计年底将形成20万台套产能。 精密电磁阀类：主要代表有智能减震CDC电磁阀、变速箱电磁阀 等产品，已形成变速箱电磁阀年700万只。 同时，为满足客户日益增长的订单需求，增强客户黏性，降低生 产成本，公司拟新建减速器齿轴100万台套，就近配套主机厂客户。 公司新能源汽车零部件业务整体产销两旺，将持续贡献经营业绩。 8、公司减速器目前产能如何？都有哪些客户？ 答：公司车载电驱动减速器产线已形成 53万台套年产能，目前 体量在行业中排列前三。公司已经与知名头部客户签订电驱动三合一 动力总成制造协议，正在逐步批量交付中。三合一动力总成线具备年 28万台产能，差速器具备93万台套年产能，减速器齿轴年80万套， 减速器壳体年 18万套的产能。公司在电驱动减速器领域在行业具有 领先的地位，与华为、理想、联合电子等多家头部客户均有合作，并 积极拓展和覆盖国际主流车企客户；其中，公司与华为合作主要是智 能电驱动减速器总成及其零部件产品，其相关产品配套问界系列车 型。 9、公司如何展望第四季度新能源汽车及混动汽车增量零部件业 务？ 答：电驱动减速器总成、热管理系统、电子水泵、电子油泵等均 在加快生产，进入10月份，主力车型放量较快，产品交付节奏加快， 特别是三合一电驱动总成，也开始逐步批量交付。 | |
| 公司依托精密制造优势和汽车零部件产品客户矩阵，在新能源汽 车智能电控增量零部件领域布局已进入收获期，并开始逐步放量，预 计第四季度，汽车零部件业务有望进一步保持强劲的增长。 10、公司对明年的经营展望如何？ 答：今年以来，受上游原材料价格波动、下游厂商去库存，新能 源市场增速放缓、行业市场竞争加剧等影响，新能源锂电材料行业及 企业经营面临短期波动调整。随着产能出清、供需结构优化、终端需 求逐步恢复，行业周期调整影响将逐渐减弱。公司将坚持在技术革新 与成本节降等多方面进行努力，以充足的技术储备和成本优势迎接未 来市场格局的变化。 公司依托精密制造优势和现有产品及客户矩阵，新能源汽车增量 零部件逐步形成新的增长优势，新能源汽车智能电控及增量零部件已 经进入收获期并贡献业绩，汽车零部件业务销售收入、利润持续稳步 增长。后续随着客户主力车型释放，公司单车价值逐步提升，凭借公 司在汽车零部件市场格局中产品能力、产能优势和客户矩阵优势，整 体的增长会越来越有后劲，能够实现汽车零部件营收和利润的持续增 长。 公司经营基本面有较强的韧性和弹性，也有扎实的产品、技术积 淀和人才团队，董事会和经营层将不断推进公司战略聚焦、产业升级 和经营业绩改善。 | |
| 附件清单(如有) | 无 |
富临精工股份有限公司董事会
2023年11月1日