15公司获得增持评级-更新中

【09:33 宝钢股份(600019)：降本增效产品升级 项目稳步推进】

　　 10月25日给予宝钢股份(600019)增持评级。

　　盈利预测&投资建议
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构13次增持评级、6次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。


【09:28 炬华科技(300360)：归母净利同比高增 期待充电桩放量】

　　 10月25日给予炬华科技(300360)增持评级。

　　公司9M23 实现营收12.48 亿元，同比+20.4%，归母净利润4.42 亿元，同比+50.1%，业绩实现较快增长。公司智能电表业务稳健增长，充电桩业务贡献增量，该机构维持盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润分别为5.61/7.08/8.70 亿元，其中23 年充电桩业务归母净利0.31 亿元，智慧计量与采集系统等业务贡献5.3 亿元，参考对应业务可比公司23 年27.28/13.67倍PE，分别给予公司充电桩、智慧计量与采集系统业务23 年PE 27.28 与13.67 倍，对应目标价15.90 元（前值16.20 元），维持“增持”评级。

　　风险提示：智能电表出货量不及预期；行业竞争加剧导致盈利能力下降；充电桩出货量不及预期。

　　该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。


【09:15 天润乳业(600419)点评：并表拖累业绩表现期待整合后改善】

　　 10月25日给予天润乳业(600419)增持评级。

　　投资分析意见：由于新农并表影响，下调盈利预测，预测2023~2025 年公司实现归母净利润1.97/2.36/2.72 亿（前次为2.50/2.99/3.60 亿），分别同比+0.5%/19.6%/15.3%，最新收盘价对应PE 分别为20/17/15x。公司作为兵团旗下的乳业上市平台，在供应链端充分受益于兵团丰厚的乳业资源储备赋能，伴随在建产能落地，在差异化的渠道和产品策略下有望实现全国化。伴随后续新农乳业整合完毕，有望回到增长轨道，维持“增持”评级。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、2次推荐评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。


【09:15 安琪酵母(600298)：23Q3下游延续弱复苏 关注新榨季成本优化】

　　 10月25日给予安琪酵母(600298)增持评级。

　　投资评级与估值：考虑到需求呈弱复苏，下调盈利预测，预计2023-25 年归母净利润为13.9 亿、17 亿、20.4 亿（前次14.6 亿、18.0 亿、21.7 亿），分别同比增长5%、22%、20%，最新股价对应2023-25 年PE 分别为21x、17x、14x。短期看，预计新一轮榨季糖蜜价格有望高位回落，并且随着自产水解糖产能的落地，公司具备了更多应对成本压力与调节核心原料市场供需的工具，有望支撑公司盈利能力。长期看，疫情对于国内中小企业及海外竞品的影响有望重塑全球行业格局。随着酵母下游衍生品拓展、海外持续渗透及产能持续扩建，该机构认为公司酵母行业地位有望进一步巩固，成长潜力将持续释放，维持增持评级。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、10次增持评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。


【09:10 国能日新(301162)点评：业绩符合预期加码电力交易等新兴业务】

　　 10月25日给予国能日新(301162)增持评级。

　　投资分析意见：该机构维持公司盈利预测，预计公司2023—2025 年归母净利润0.96 亿、1.18 亿、1.47 亿，当前股价对应2023—2025 年PE 分别为56 倍、46 倍和37 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：新能源电力结构转型不及预期，新能源信息化市场竞争加剧，电力市场化改革进度不及预期
　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、10次增持评级、4次跑赢行业评级、2次买入-A投资评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次推荐评级。


【09:10 汤臣倍健(300146)点评：收入表现稳健费用投放致盈利承压】

　　 10月25日给予汤臣倍健(300146)增持评级。

　　投资评级与估值：维持盈利预测，预计23-25 年归母净利润分别为17.5、22.0、25.5 亿元，分别同比增长26%、26%、16%，对应EPS 分别为1.03、1.30、1.50 元，最新收盘价对应23-25 年PE 分别为17x、14x、12x，维持增持评级。22 年公司已完成销售架构及组织架构调整，23 年制定收入双位数增长目标，公司将布局更多大单品新赛道，全面布局高潜细分市场，疫后公众对健康关注度提升背景下，公司长期成长可期。

　　该股最近6个月获得机构13次增持评级、9次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。


【09:10 圣农发展(002299)点评：养殖业务降本增效 食品板块快速发展】

　　 10月25日给予圣农发展(002299)增持评级。

　　下调盈利预测，维持“增持”评级。由于报告期内生猪价格持续低于预期，肉鸡产品的替代需求收到压制。2023 年第三季度的肉鸡产品价格明显低于该机构此前预期。基于此，该机构下调了公司2023 年盈利预测。与此同时，白羽肉鸡行业种鸡存栏水平的下滑程度小于该机构此前预期，因此该机构小幅下调了公司24-25 年盈利预测，预计公司2023-2025 年实现营业收入197.8/244.8/278.8 亿元，归母净利润10.6/24.1/24.8 亿元（调整前预测值为13.3/25.7/28.6 亿元），当前股价对应PE 估值水平为21X/9X/9X，维持“增持”评级。

　　风险提示：禽产品价格大幅下跌；食品安全风险；C 端品牌化推广不及预期。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、1次买入-B评级。


【09:04 开能健康(300272)：稳健增长 RO机有望贡献未来增量】

　　 10月25日给予开能健康(300272)增持评级。

　　上调盈利预测，维持“增持”评级。公司内外销均有所恢复，汇兑与海运等成本回落带来业绩改善，RO 机等产品放量有望打造第二成长曲线，该机构上调23-25 年盈利预测，预计可实现归母净利润1.53/1.74/1.93 亿元（前值为1.29/1.58/1.74 亿元），同比分别增长65.5%/13.4%/10.8%，对应当前市盈率分别为21/19/17 倍，公司国内外市场开拓顺利、自主品牌有望放量，该机构维持“增持”的投资评级。

　　风险提示：汇率波动风险；海外需求低迷风险；原材料价格波动风险。公司于2023 年10 月11 日公告《关于对开能健康科技集团的关注函》，关注函涉及公司受让原能细胞科技集团股权的诸多提问，包括：原能集团以前年度亏损方面：1）原能集团2022 年亏损的原因及合理性，现阶段收入、利润的主要来源，未来是否存在业绩大幅波动风险；2）原能集团主要控股及参股公司的具体情况；基准日时房地产大幅增值，从而使子公司股权增值方面：1）基准日时子公司大幅增值房地产的具体情况；2）原能集团历次增减资或股权转让情况、评估作价的合理性、关联方关系，本次交易采用资产基础法进行评估的原因；3）是否有继续收购原能集团股权的计划；4）公司主营业务及收入构成情况、未来发展战略、本次交易对公司财务报表影响，本次交易的目的和必要性，是否存在向关联方输送利益情形。为保证进一步补充完善，公司向深圳证券交易所申请延期回复上述关注函，预计将于2023 年10 月25 日前完成相关回复工作并对外披露。原能集团以前年度亏损方面，未来业绩存在波动可能性与信用减值风险；股权评估价值受基准日房地产大幅增值影响方面，本次交易评估价格可能存在风险。

　　该股最近6个月获得机构6次增持评级。


【09:04 宝钢股份(600019)：产品价格持续上涨 经营业绩同比改善】

　　 10月25日给予宝钢股份(600019)增持评级。

　　盈利预测与投资建议：四季度以来，成本上涨的趋势在主动减产情况下得到了遏制。公司10 月份继续调高价格，10、11 两个月的售价均值已经高于Q3，预计Q4 的业绩仍有一定韧性。公司2023-2025 年的盈利预计为115.4亿元、134.8 亿元和159.8 亿元，对应的PE 分别为11.2 倍、9.6 倍和8.1 倍，维持“增持”评级。高分红+低估值+公司回购的组合，具有较高的布局价值。

　　该股最近6个月获得机构12次增持评级、6次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。


【08:58 神火股份(000933)：电解铝盈利走高推动三季度业绩环比提升】

　　 10月25日给予神火股份(000933)增持评级。

　　盈利预测与投资建议：随着国内经济进一步修复，公司煤炭和电解铝业务有望逐步提升。此外，随着神隆宝鼎的二期项目和云南11 万吨绿色新能源铝箔项目逐步投产，铝箔业务将共同助力公司业绩持续增长。该机构对公司盈利预测进行调整，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为59.4、75.2、78.0 亿元，EPS 分别为2.64、3.34、3.46 元，10 月24 日收盘价对应PE 分别为6.1、4.8、4.6 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：下游需求大幅下滑、原材料成本大幅波动、公司云南电解铝产能大规模关停等。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。


【08:53 金卡智能(300349)：业绩符合预期 数字水务高速发展】

　　 10月25日给予金卡智能(300349)增持评级。

　　风险提示：燃气改造需求不及预期；智能水表市场需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、3次强烈推荐评级、2次中性评级、1次买入-A的投评级。


【08:53 扬农化工(600486)：三季度业绩符合预期 龙头业绩韧性凸显】

　　 10月25日给予扬农化工(600486)增持评级。

　　维持“增持” 评级。三季度农药价格趋于稳定，海外需求各地区逐步恢复，部分品种价格出现反弹，该机构认为公司作为行业龙头具有较大弹性，维持盈利预测，预计2023-2025 年EPS 分别为3.93、4.62、5.35元，维持目标价78.57 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：农药价格持续下探、项目建设进度不及预期
　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、4次“买入”的投评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。


【08:48 艾德生物(300685)公司点评：药企合作加码 新品上市添助力】

　　 10月25日给予艾德生物(300685)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　考虑到公司股权激励费用及汇兑情况，该机构下调24、25 年盈利预测5%、7%，预计23-25 年公司归母净利润分别为2.33、2.84、3.47亿元，分别同比-12%、+22%、+22%，EPS 分别为0.58、0.71、0.87元，现价对应PE 为39、32、26 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、4次买入评级、3次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。


【08:38 新兴铸管(000778)季报点评：业绩同比回落 多项业务加速推进】

　　 10月25日给予新兴铸管(000778)增持评级。

　　投资建议。公司为国内球墨铸管行业龙头，拥有显著产能优势与技术壁垒，持续受益于城市管网改造及水利设施建设，前三季度铸管相关需求景气，同时钢铁原料涨幅较大，普钢业务盈利走弱，预计公司2023 年~2025 年实现归母净利16.6 亿元、19.4 亿元、21.2 亿元，对应PE 为9.2、7.9、7.2 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：上游原燃料价格大幅上涨，需求增速不及预期，环保及限产政策存在不确定性。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、2次买入评级、2次强推评级、1次推荐评级。


【08:28 移为通信(300590)：受境内两轮车业务影响业绩承压 毛利率同比改善】

　　 10月25日给予移为通信(300590)增持评级。

　　盈利预测与投资建议：随着全球数字化时代的到来，数字经济也成为推动经济发展的重要引擎，公司会积极探索人工智能、物联网、大数据等相关领域，让产品在更多场景下得到应用，为全球客户提供整体解决方案及配套产品。 公司持续降本增效，未来盈利能力有望持续提升，公司积极开拓营销渠道，扩大品牌知名度，中长期来看随着物联网设备数量持续快速增长，公司有望持续受益。考虑公司两轮车业务面临一定压力，调整23-25年归母净利润为1.73/2.47/3.19 亿元（原值为2.05/2.92/3.72 亿元），对应PE 为29/20/16X，维持“增持”评级。

　　风险提示：国际贸易摩擦及市场波动风险、新业务拓展不及预期、汇率波动风险、订单交付不及预期、上游原材料涨价供应紧张等
　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、5次买入评级、3次推荐评级、2次持有评级。