[中报]中天火箭(003009):2023年半年度报告

原标题:中天火箭:2023年半年度报告

陕西中天火箭技术股份有限公司
2023年半年度报告
2023-042

2023年8月

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人李树海、主管会计工作负责人朱峰涛及会计机构负责人(会计主管人员)田丰荣声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，对可能面临的风险进行详细描述，敬请投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 8
一、公司简介 ................................................................................................................................................... 8
二、联系人和联系方式 ................................................................................................................................... 8
三、其他情况 ................................................................................................................................................... 8
四、主要会计数据和财务指标 ....................................................................................................................... 9
五、境内外会计准则下会计数据差异 ........................................................................................................... 9
六、非经常性损益项目及金额 ....................................................................................................................... 9
第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................... 11
一、报告期内公司从事的主要业务 ............................................................................................................. 11
二、核心竞争力分析 ..................................................................................................................................... 16
三、主营业务分析 ......................................................................................................................................... 17
四、非主营业务分析 ..................................................................................................................................... 19
五、资产及负债状况分析 ............................................................................................................................. 19
六、投资状况分析 ......................................................................................................................................... 20
七、重大资产和股权出售 ............................................................................................................................. 23
八、主要控股参股公司分析 ......................................................................................................................... 23
九、公司控制的结构化主体情况 ................................................................................................................. 24
十、公司面临的风险和应对措施 ................................................................................................................. 24
第四节 公司治理 ................................................................................................................................................... 27
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 ............................................................. 27
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ......................................................................................... 27
三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 ................................................................................. 28
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ............................................. 28
第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................... 29
一、重大环保问题情况 ................................................................................................................................. 29
二、社会责任情况 ......................................................................................................................................... 30
第六节 重要事项 ................................................................................................................................................... 32
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 ......................................................................................................... 32
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 ......................................................... 92
三、违规对外担保情况 ................................................................................................................................. 92
四、聘任、解聘会计师事务所情况 ............................................................................................................. 93
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 ......................................... 93
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 ..................................................................... 93
七、破产重整相关事项 ................................................................................................................................. 93
八、诉讼事项 ................................................................................................................................................. 93
九、处罚及整改情况 ..................................................................................................................................... 95
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 ..................................................................................... 95
十一、重大关联交易 ..................................................................................................................................... 95
十二、重大合同及其履行情况 ..................................................................................................................... 99
十三、其他重大事项的说明 ....................................................................................................................... 101
十四、公司子公司重大事项 ....................................................................................................................... 101
第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................. 102
一、股份变动情况 ....................................................................................................................................... 102
二、证券发行与上市情况 ........................................................................................................................... 104
三、公司股东数量及持股情况 ................................................................................................................... 104
四、董事、监事和高级管理人员持股变动 ............................................................................................... 105
五、控股股东或实际控制人变更情况 ....................................................................................................... 106
第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................................................... 107
第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................................... 108
一、企业债券 ............................................................................................................................................... 108
二、公司债券 ............................................................................................................................................... 108
三、非金融企业债务融资工具 ................................................................................................................... 108
四、可转换公司债券 ................................................................................................................................... 108
五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10% ........................................................................ 110
六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标 ................................................................... 110
第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 111
一、审计报告 ............................................................................................................................................... 111
二、财务报表 ............................................................................................................................................... 111
三、公司基本情况 ....................................................................................................................................... 129
四、财务报表的编制基础 ........................................................................................................................... 130
五、重要会计政策及会计估计 ................................................................................................................... 131
六、税项 ....................................................................................................................................................... 160
七、合并财务报表项目注释 ....................................................................................................................... 161
八、合并范围的变更 ................................................................................................................................... 206
九、在其他主体中的权益 ........................................................................................................................... 209
十、与金融工具相关的风险 ....................................................................................................................... 214
十一、公允价值的披露 ............................................................................................................................... 216
十二、关联方及关联交易 ........................................................................................................................... 217
十三、股份支付 ........................................................................................................................................... 225
十四、承诺及或有事项 ............................................................................................................................... 225
十五、资产负债表日后事项 ....................................................................................................................... 226
十六、其他重要事项 ................................................................................................................................... 226
十七、母公司财务报表主要项目注释 ....................................................................................................... 228
十八、补充资料 ........................................................................................................................................... 235


备查文件目录
（一）载有公司法定代表人签名的公司2023年半年度报告及摘要原文； （二）载有公司法定代表人李树海、主管会计工作负责人朱峰涛、会计机构负责人田丰荣签名并盖章的财务报表；
（三）报告期内在公司境内信息披露报纸上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原稿。


释义

释义项	指	释义内容
一、一般释义	指
本公司、公司、发行人、中天火箭	指	陕西中天火箭技术股份有限公司
中天有限	指	公司前身，陕西中天火箭技术有限责 任公司
航天科技集团、实际控制人	指	中国航天科技集团有限公司
航天四院、控股股东	指	中国航天科技集团有限公司第四研究 院（航天动力技术研究院）
四十一所	指	公司前股东，西安航天动力技术研究 所
四十三所	指	公司股东，西安航天复合材料研究所
四十四所	指	公司股东，陕西电器研究所
航天投资	指	公司股东，航天投资控股有限公司
国华基金	指	公司股东，国华军民融合产业发展基 金（有限合伙）
新天塬投资	指	公司股东，洋浦天塬投资有限公司， 曾用名为“西安新天塬投资管理有限 公司”
鸢辉投资	指	公司股东，河南鸢辉企业管理有限公 司，曾用名为“陕西鸢辉投资管理有 限公司”
陕航集团	指	公司股东，陕西航天科技集团有限公 司
进步投资	指	公司股东，陕西省技术进步投资有限 责任公司
超码科技	指	公司全资子公司，西安超码科技有限 公司
三沃机电	指	公司全资子公司，西安航天三沃机电 设备有限责任公司
航天财务公司	指	航天科技财务有限责任公司
中审众环会计师事务所、会计师、审 计机构	指	本公司聘请的2022年度审计机构，中 审众环会计师事务所（特殊普通合 伙）
国防科工局	指	国家国防科技工业局
人影办	指	人工影响天气办公室
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
股东大会	指	陕西中天火箭技术股份有限公司股东 大会
董事会	指	陕西中天火箭技术股份有限公司董事 会
监事会	指	陕西中天火箭技术股份有限公司监事 会
《公司章程》	指	《陕西中天火箭技术股份有限公司章 程》
报告期	指	2023年1月1日—2023年6月30日
上年同期	指	2022年1月1日—2022年6月30日
报告期末	指	2023年6月30日
元、万元	指	人民币元、人民币万元
二、专业术语	指
固体火箭	指	采用固体火箭发动机作为推进装置的 火箭
固体火箭发动机	指	采用固态物质作为推进剂。固体推进 剂点燃后在燃烧室中燃烧，产生高温 高压的燃气；燃气经喷管膨胀加速， 热能转化为动能，以极高的速度从喷 管排出从而产生推力推动火箭向前飞 行。固体火箭发动机主要由壳体、固 体推进剂、耐烧蚀组件、点火装置等 四部分组成
人工影响天气作业	指	避免或减轻气象灾害，合理利用气候 资源，在适当条件下通过科技手段对 局部大气的物理过程进行人为影响， 实现增雨（雪）、防雹、消雨、消雾、 防霜等目的的活动
增雨防雹火箭作业系统	指	增雨防雹火箭作业系统是目前广为使 用的人影作业工具，主要由火箭、发 射架、发射控制器和其它配套设备组 成，火箭是其中最重要的组件。火箭 通常由伞舱，焰剂舱，发动机舱和尾 翼四部分组成
探空火箭	指	一种使用火箭将探测设备投放到预定 高度的大气环境参数探测工具，具有 探测高度高、响应迅速、环境适应能 力强等特点
小型制导火箭	指	一种适用于低烈度冲突的小型机载制 导武器系统，具有精度高、附带伤害 小、效费比高等特点
炭/炭复合材料	指	是碳纤维复合材料的其中一个类别， 具有低密度、高强度、高比模量、高 导热性、低膨胀系数、摩擦性能好， 以及抗热冲击性能好、尺寸稳定性高 等优点，是目前3000℃以上仍保有结 构强度的唯一材料，其最高理论使用 温度高达3500℃
炭/炭热场材料	指	光伏行业制备太阳能级晶体硅生长炉 的热场系统炭/炭复合材料耗材
固体火箭发动机耐烧蚀组件	指	固体火箭发动机组成部分之一，包括 喷管和喉衬（喷管中的喉部内侧材 料）
预制体	指	以碳纤维为原材料，按照设计规格预 先制成的构件，是用于生产炭/炭复合 材料制品的重要构件
智能计重系统	指	智能计重系统主要实现对载货车辆的 快速载重量检测，具有无人值守、高 精度、高效率、高可靠等特点
超限检测	指	通过检测器等设备对道路通行车辆的 外廓尺寸、轴荷及质量进行检测，确 认车辆是否超出国家标准的限值

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	中天火箭	股票代码	003009
变更前的股票简称（如有）	无
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	陕西中天火箭技术股份有限公司
公司的中文简称（如有）	陕西中天火箭技术股份有限公司
公司的外文名称（如有）	Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如 有）	无
公司的法定代表人	李树海

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	宁星华	许青山
联系地址	陕西省西安市蓝田县蓝关街道峣山路 中天火箭公司	陕西省西安市蓝田县蓝关街道峣山路 中天火箭公司
电话	029-82829481	029-82829481
传真	029-82829492	029-82829492
电子信箱	ningxinghua@zthj.com	xuqingshan@zthj.com

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年
年报。

3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	457,008,268.19	570,138,810.21	-19.84%
归属于上市公司股东的净利 润（元）	33,102,283.58	86,549,417.78	-61.75%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）	30,434,497.68	85,424,619.58	-64.37%
经营活动产生的现金流量净 额（元）	-124,637,310.78	-57,229,630.34	-117.78%
基本每股收益（元/股）	0.2130	0.5570	-61.76%
稀释每股收益（元/股）	0.2010	0.5570	-63.91%
加权平均净资产收益率	2.14%	6.24%	-4.10%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	2,898,183,148.55	2,976,453,398.60	-2.63%
归属于上市公司股东的净资 产（元）	1,553,738,907.34	1,533,323,158.80	1.33%

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）	3,103,141.38
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	35,430.28
非经常性损益净额
减：所得税影响额	470,785.76
合计	2,667,785.90

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务概况
公司自成立以来主要从事小型固体火箭及其延伸产品的研发、生产和销售，并一直致力于推进航天固体火箭核心技术成果的多层次、多领域的深度转化应用。

小型固体火箭总体设计技术、高性能材料技术、测控技术等固体火箭核心技术是公司竞争力的基础。以固体火箭总体设计技术为依托，公司形成了增雨防雹火箭、探空火箭、小型制导火箭等系列化小型固体火箭业务（以上统称“小型固体火箭整箭及延伸业务”）；以固体火箭高性能材料技术为基础，公司形成了炭/炭热场材料及固体火箭发动机耐烧蚀组件等炭/炭复合材料业务（以上统称“小型固体火箭发动机核心材料及延伸业务”）；以固体火箭发动机多参量动态测试技术为支撑，公司形成了智能计重系统以及测控类系统集成等业务（以上统称“小型固体火箭测控技术延伸业务”）。

1.小型固体火箭整箭及延伸业务
公司小型固体火箭整箭及延伸业务的主要产品包括增雨防雹火箭、探空火箭和小型制导火箭。增雨防雹火箭可在限定空间范围内，向云层中播撒能生成晶核的催化剂,使云层微观物理结构发生变化，达到增加降水量或消除、减弱冰雹灾害的目的，产品主要用于农业防灾及重大活动的气象保障。探空火箭是一种使用火箭将探测设备投放到预定高度的大气环境参数探测工具，具有探测高度高、响应迅速、环境适应能力强等特点，产品主要用于探测 0~300km高度范围内的大气物理参数，为气象预报、大气波导探测、临近空间环境探测提供数据支持，还可为微重力科学实验提供平台。小型制导火箭是一种适用于低烈度冲突的小型机载制导武器系统，具有精度高、附带伤害小、效费比高等特点，产品主要用于反恐、局部战争或边境巡逻等，作战目标以轻型装甲车辆为主，并兼顾一般车辆、简易工事、武装人员等。

2.小型固体火箭发动机核心材料及延伸业务
公司小型固体火箭发动机核心材料及延伸业务的主要产品包括炭/炭热场材料和固体火箭发动机耐烧蚀组件。炭/炭热场材料主要在高温设备中起到支撑、隔热或导流作用，具有质量轻、抗侵蚀能力强、使用寿命长等突出特点，产品主要用于光伏企业晶体生长高温设备中，能最大程度发挥炭/炭热场产品的高性价比优势及节能效应。固体火箭发动机耐烧蚀组件主要起到火箭发动机燃气加速的作用，具有耐高温、抗烧蚀的特点，产品主要用于各类小型固体火箭的推进系统。

3.小型固体火箭测控技术延伸业务
公司小型固体火箭测控技术延伸业务的主要产品为智能计重系统。智能计重系统主要实现对载货车辆的快速载重量检测，具有无人值守、高精度、高效率、高可靠等特点，产品主要用于交通部门实施计重收费、超限检测、非现场执法等场景。

（二）报告期内公司主要产品简介
1.小型固体火箭整箭及延伸业务

序号	产品名称	军品/ 民品	产品图例	产品功能或主要用途
1	增雨防雹火 箭	民品	WR系列增雨防雹火箭示例	增雨防雹火箭可在限定空间范围内，向云层中 播撒能生成晶核的催化剂,使云层微观物理结构发生 变化，达到增加降水量或消除、减弱冰雹灾害的目 的。 产品主要用于农业防灾及重大活动的气象保 障。
2	探空火箭	军品	探空火箭示例	探空火箭是一种使用火箭将探测设备投放到预 定高度的大气环境参数探测工具，具有探测高度 高、响应迅速、环境适应能力强等特点。 产品主要用于探测 0~300km高度范围内的大气 物理参数，为气象预报、大气波导探测、临近空间 环境探测提供数据支持，还可为微重力科学实验提 供平台。
3	小型制导火 箭	军品	小型制导火箭示例	小型制导火箭是一种适用于低烈度冲突的小型 机载制导武器系统，具有精度高、附带伤害小、效 费比高等特点。 产品主要用于反恐、局部战争或边境巡逻等， 作战目标以轻型装甲车辆为主，并兼顾一般车辆、 简易工事、武装人员等。

2.小型固体火箭发动机核心材料及延伸业务

序号	产品 名称	军品/民 品	产品图片	产品功能或主要用途
1	炭/炭热场材 料	民品	坩埚示例	炭/炭热场材料主要在高温设备中起到支撑、隔 热或导流作用，具有质量轻、抗侵蚀能力强、使用 寿命长等突出特点。 产品主要用于光伏企业晶体生长高温设备中， 能最大程度发挥炭/炭热场产品的高性价比优势及节 能效应。
2	固体火箭发 动机耐烧蚀 组件	军品	固体火箭发动机耐烧蚀组件 示例	固体火箭发动机耐烧蚀组件主要起到火箭发动 机燃气加速的作用，具有耐高温、抗烧蚀的特点。 产品主要用于各类小型固体火箭的推进系统。

3.小型固体火箭测控技术延伸业务

序号	产品名称	军品/ 民品	产品图片	产品功能或主要用途
1	智能计重系 统	民品	整车计重收费系统 非现场执法系统	智能计重系统主要实现对载货车辆的快速载重 量检测，具有无人值守、高精度、高效率、高可靠 等特点。 产品主要用于交通部门实施计重收费、超限检 测、非现场执法等场景。 非现场执法系统主要针对公路交通违法行为 （超载超限、外形轮廓等），建立“远程取证、远程 立案、事后处罚”的非现场执法模式。推行“互联网 +”交通执法，提高交通执法效能和水平。

除上述主要产品以外，公司还生产和销售其他产品，具体包括灭火弹、引雷火箭、靶弹、飞机炭/炭刹车盘、高性能炭/陶复合材料制品、特种合金高压触头材料、高性能模具材料制品、测控类系统集成等。

（三）主要经营模式
1.民品业务
公司的民品业务主要包括增雨防雹火箭及配套装备、炭/炭热场材料及智能计重系统，其经营模式如下： （1）采购模式
公司的各物资需求部门根据年度生产计划及库存情况，编制各部门年度、季度、月度物资采购计划、物资采购用款计划；物资采购计划、物资采购用款计划报安全保障部进行审核报批，物资采购计划通过审批后，各物资需求部门即可开展采购工作；采购人员优先在《合格供方名录》中选择具有相关资质和符合条件的供应商，根据公司《物资采购询价比价管理办法》的规定和要求进行询价、比价，确定供应商及采购价格并签署采购合同；在采购实施过程中，采购经办人员负责跟踪了解供应商的生产进度及质量状况并及时向公司反馈；采购物资到货后，经物资需求部门、质量技术部按照采购合同规定的技术条件和质量要求验收合格后，办理入库审批手续。

（2）生产模式
生产流程:首先，各个生产部门根据公司经营计划部每月下达的生产计划，将生产所需的材料分为外购材料及部件和委外加工部件。对于外购材料及部件，各个生产部门直接向物资部申请领用材料；对于委外加工部件，各个生产部门首先向物资部申请领用生产委外加工部件的原料，然后将原料交给外协厂商，等其完成加工后，重新向物资部申请领用委外加工部件。各个生产部门备齐材料后，根据生产工艺流程开展生产。

整个产品生产过程分成若干工序实施，各工序生产完成后交质量管理部门进行工序检验，检验合格后半成品转入下道生产工序继续生产，待产成品生产完工后，交由质量技术部进行最终检验，并由检验部门出具合格证明后，验收入库。

委外加工:公司从成本管理、节约资源和提高生产效率的角度出发，将业务中一些技术门槛低、劳动力密集度高的非金属零部件（如布棒、布管）、结构件（如承重梁）等附加值不高的产品委托给具有相应能力和资质的供应商进行处理。

公司制定了《外协外包产品管理办法》以加强对外协加工产品的质量、进度、价格和技术服务等方面的有效控制。各需求部门对公司内部无条件满足生产进度要求或无法开展相关工作时，可提出外协加工申请，经公司相关人员审核批准后方可实施。外协加工厂商必须优先在公司的《合格供方名录》中选择，需要与名录外的供方开展外协业务的，在外协开展前由需求部门提出申请并依照公司的《合格供方管理办法》接受现场考察，考察合格后按程序列入合格供方后方可参与外协工作。委外加工业务完成后，由质量技术部或各业务归口部门依据相关工艺技术文件对委外加工产品组织检验和验收，验收合格产品开具产品合格证书办理入库手续，验收不合格产品由外协加工厂商重新加工或返修。

施工外包:公司将智能计重系统中的施工环节进行外包，这类施工外包采购主要是指相关产品在项目现场安装调试和基础土建施工时而向工程承包方采购的施工服务。

施工外包方在合格供方范围内通过询价、比价方式择优选择，超出合格供方范围的需要通过公司考察。公司的施工外包供应商主要有两类：一是长期向公司提供施工服务的合格供应商，二是项目现场当地具备经验和资质的专业施工供应商。将土建施工进行外包，有利于减少公司额外的人力成本，保证施工工期和质量，节约资源使公司专注于产品技术研发和提升核心竞争力。

（3）销售模式
公司民品销售均为直销模式。具体来说，不同的民品根据市场及行业特点采用不同的销售流程： 增雨防雹火箭及配套装备:公司增雨防雹火箭及配套装备的主要客户一般为省级、地级、县级的人工影响天气办公室，系政府采购。2021年之前，中国气象局政府采购中心、中国气象局上海物资管理处对全国各类人影产品进行最高限价，各人影产品供应商必须严格遵守相关文件中的已审装备采购价格和未审产品各工厂报价单的指导下进行定价。全国各级人工影响天气部门根据自身需求采取单一来源、竞争性谈判和公开招标等方式进行采购。2021年以来，中国气象局政府采购中心、中国气象局上海物资管理处取消了对全国各类人影产品进行最高限价规定，全国各级人工影响天气部门根据自身需求采取单一来源、竞争性谈判和公开招标等方式进行采购。

炭/炭热场材料:公司高温设备用炭/炭热场材料的客户主要是光伏行业生产制造商。公司销售人员前往潜在客户进行产品推介，客户试用公司产品并根据试用情况考虑是否将公司纳入其供应商名录。客户通过询价、竞价谈判等方式与公司确定各类产品的协议价格，之后与公司签订长期订货合同或单项购货合同。

公司境外业务以境内炭/炭热场材料业务合作的客户为基础，通过询价议价方式确定产品价格，最后与境内客户的境外子公司直接签订单项购货合同。

智能计重系统:
公司智能计重系统的客户主要是各地的交通建设管理部门，包括各地交通厅、公路局、高速公路管理局、高速公路建设公司等机构，公司通过政府公路管理部门招投标方式取得销售订单。为便于公司进行客户所在地及邻近省市的投标、产品销售及售后服务工作，公司分别在湖南、广东、浙江、贵州、福建等地区建立区域办事处。

2.军品业务
公司的军品业务（含军贸）主要包括探空火箭、小型制导火箭等整箭业务和固体火箭发动机耐烧蚀组件业务，其经营模式如下：
（1）采购模式
公司对军品和民品业务实施同样的内控管理制度，对采购的全过程进行监管。除军品、民品采购供应商需分别从《军品合格供方名录》和《民品合格供方名录》中选取以外，公司军品和民品的采购流程不存在重大差异。

由于军品用户对于产品可靠性、稳定性具有极高的要求，军品定型后其研制方即为批产阶段的供应商，通常不会轻易更换，如有特殊原因需要进行供应商重大变更的，则需要通过最终用户及公司组织的供应商评估流程后才可进行更换。

（2）生产模式
目前我国军工行业科研生产采用严格的许可制度，军品生产必须符合严格的国家军用标准，未取得相关许可不得从事相关武器装备科研生产活动。公司现有军品业务生产单位均具备相应领域武器装备科研生产许可资质。

对于批量生产类军品业务，公司采取以销定产的模式，当客户有需求时，公司会根据某种产品确定的订货数量及客户需求确定产品的投入数量，并开展生产工作。各个业务部门的生产流程基本相同：负责生产组织的部门根据合同和订单，与相关事业部协商制定生产计划；涉及到分系统供应商提供的部件则由公司相关部门根据生产计划提前通知分系统供应商安排生产；各个生产部门完成生产准备状态（包括备料、工艺准备、人员配备等）检查后，根据生产工艺流程开展生产；产品生产完工后，公司生产的型号类产品由最终用户派代表参与公司军品产品的验收环节。公司生产的固体火箭发动机耐烧蚀组件等配套类产品则交由负责质量控制的部门或具有检验资格和能力的外部第三方进行军品产品检验，待出具合格证明方可验收入库。

对于技术开发类军品业务，此类业务的研发流程主要有以下六个阶段：立项论证、方案设计、详细设计、工程样机研制、产品研制、试验服务（如甲方无试验服务要求则为五个阶段）。在立项论证阶段，公司在签订合同后对客户研制任务技术要求进行分析评估，确定项目研制技术路线、人员配置及任务分工、初步计划节点，完成项目立项报告并通过内部评审；在方案设计阶段，公司根据任务书要求制定项目研制实现详细技术方案，确定项目系统组成，完成项目指标体系制定，项目方案通过客户评审确认；在详细设计阶段，公司根据总体及分系统任务书完成项目全套图样设计，并通过客户评审；在工程样机研制阶段，公司完成首台（套）工程样机研制及相关测试，对设计正确性进行确认，交客户验收；在产品研制阶段，公司完成合同规定数量产品研制，交客户验收；在试验服务阶段，公司配合客户完成产品试验验证，试验结果最终交客户评审认可。

（3）销售模式
公司军品获取订单的方式:公司的军品业务分为技术开发类和批量生产类业务。报告期内，公司直接客户一般为军贸单位、国内军工集团的各科研院所及军方单位。

对于技术开发类业务，公司获取订单的方式主要有三种：一是招投标方式，在“全军武器装备采购信息网”上查询客户发布的公开招标信息，通过招投标方式获得下游客户订单；第二，竞争性谈判方式，即通过军方客户以非公开形式向国内具备技术开发经验和能力的供应商发布内部需求进行竞争性谈判从而获取订单；第三，委托指定方式，由于公司在探空火箭和小型制导火箭领域内的技术和经验受到国内用户认可，因此，存在客户直接委托公司进行某型号军品或某项目研究开发的情形。

对于批量生产类业务，公司批量生产的小型固体火箭型号产品的订单主要来源于用户对研制成型的军品批量订购需求；批量生产的固体火箭发动机耐烧蚀组件主要基于军品行业协作配套关系进行公司内部配套或对外配套。

公司军品定价方式:军品定价可以分为审价模式和协商定价两类。目前公司的军品（主要为军贸产品）定价采用协商定价模式，即由供需双方按照军品定价原则协商制定价格。

对于协商定价的军品，定价基本采取成本加成方式，公司参考材料采购成本、产品研制支出、生产成本等因素，在保证一定毛利水平的基础上制定此类军品的销售价格区间，然后与客户进行协商确定最终产品价格。

（四）公司市场地位
1.小型固体火箭整箭及延伸业务
（1）增雨防雹火箭及配套装备
公司民用小型固体火箭产品主要应用于以增雨防雹火箭为主的人工影响天气作业活动，是小型固体火箭核心技术在民用气象领域的延伸应用。

公司的产品已实现从单一的增雨防雹火箭弹发展到地面焰条播撒系统、机载焰条播撒系统、导引雷电火箭以及自动化、智能化人影作业装备和人影配套产品，为全国 28个省、市、自治区的客户提供多维度、全面化的人工影响天气服务。公司的人影产品和服务在我国抗旱减灾、水资源开发、生态环境建设、森林草原防火、重大活动保障等方面发挥了重要作用。

作为我国较早涉足开发增雨防雹火箭产品的企业，公司曾多次参与了国内人工影响天气火箭标准的起草，高效多用途增雨防雹火箭、地面焰条播撒系统、车载火箭发射装置等公司产品均属国内首推并投入应用，引领了我国人工影响天气火箭作业工具的长足发展。多年来，公司该业务的国内市场占有率稳居行业第一。

公司设有国家唯一的省级民用火箭工程中心，未来将继续致力于固体火箭技术在国民经济中的拓展应用，努力开发针对不同云体条件作业的专用消云、增雨、防雹火箭和其它民用火箭，以不断满足人影作业科学化、信息化要求。

（2）军用小型固体火箭
公司以小型固体火箭核心技术为基础，开展探空火箭、小型制导火箭整箭的研制业务，公司拥有一支跨学科、高度专业化的火箭总体设计团队，与国内其他同行单位相比较，技术优势明显。

在探空火箭领域，公司是国内较早涉足探空火箭研制的单位之一，也是目前航天科技集团下属唯一进行探空火箭研制开发的单位。公司经过多年技术攻坚，探空火箭研制产品现已形成系列化，涵盖了从低空、中空到临近空间的探测火箭。公司秉承探空火箭“系列化、通用化、组合化”为发展思路，通过技术的不断进步与提升来满足市场需求，为国家大气环境探测与研究、高空大气模型建立以及空间科学试验和大气数据积累提供了强有力的支持。

在小型制导火箭领域，公司专注于对轻型化、小型化、低成本制导火箭的研制。公司目前拥有的国内首款 20kg级别以下的小型制导火箭，成功填补了我国在轻型制导火箭领域的空白，确立了小型制导火箭产品的先发优势和差异化竞争优势。公司的小型制导火箭将进一步向制导方式多模式、作战功能多种类、装载平台多机型的方向发展，推进产品适用于不同环境的系列化发展模式，以提高其对各类复杂环境的适用能力，进一步增强市场竞争力。

2.小型固体火箭发动机核心材料及其延伸业务
（1）炭/炭热场材料
公司从事炭/炭复合材料研究近十多年，研发能力较强，技术储备充足。公司是国内较早进行炭/炭复合材料制品工业化生产的专业企业，是国内首批获取飞机炭刹车盘零部件制造人批准书的单位之一。

公司在民用领域的炭/炭复合材料产品主要是光伏产业晶体生长热场系统耗材，已经被隆基股份、中环股份等国内光伏行业硅片行业领先的生产商所广泛采用。

除此以外，公司金属熔炼节能系统等重点研发项目已经初步具备产业化开发条件，未来将形成新的经济增长点。

（2）固体火箭发动机耐烧蚀组件
公司是国内少数掌握固体火箭发动机复合材料核心技术的主要企业之一，研制的固体火箭发动机耐烧蚀组件屡屡为国内多个型号的固体火箭产品成功配套，并为多个军工集团提供了发动机耐烧蚀组件的研发生产服务。公司在军品（含军贸）研制流程管控、产品性能稳定性等方面具有明显的优势，产品获得了国内主要固体火箭总装单位及科研院所认可。

3.小型固体火箭测控技术延伸业务
公司小型固体火箭测控技术延伸业务主要为交通应用领域的智能计重系统业务。公司生产的整车式和轴组式智能计重系统属于现阶段的市场主流产品。

目前，公司产品在国内的市场占有率较高且逐年提升，在陕西及内蒙高速公路的智能计重系统总体市场份额已占据了三成以上，整车及轴组式智能计重系统的市场份额已扩展至广东、浙江、福建、四川、甘肃、新疆、江西、河南、山西、贵州、安徽、山东等省份。

公司将计重车联网系统、非现场执法系统、货车 ETC系统、入口治超系统、公路桥梁健康诊断灾害监测等系统作为后期研发与产业化推广的重点，目前相关成果已在部分城市试点应用。

二、核心竞争力分析
（一）公司核心竞争力优势
1.技术研发优势
公司核心业务发展源于航天科技集团航天四院下属多个研究所的相关业务板块，经改制和重组，逐步形成了目前以小型固体火箭技术应用为核心的综合业务体系。公司的核心研发团队掌握了国内领先的小型固体火箭总体设计能力和部分分系统研制能力，并不断将固体火箭技术积累沉淀后应用于民用领域，形成了一批具有市场影响力的优秀产品。凭借着强大的研发实力、突出的技术转化能力以及固体火箭行业高度集中等有利因素，公司在小型固体火箭相关军品及民品业务领域具有较强的核心竞争力。

2.行业地位优势
公司小型固体火箭整箭业务涉及的增雨防雹火箭、探空火箭和小型制导火箭以及固体火箭发动机核心材料延伸业务的炭/炭热场材料等产品技术水平突出，综合性能良好，在各自业务细分领域均位于市场前列，市场占有率较高，引领行业发展，公司行业地位优势明显。

3.产品先发优势
公司是国内较早开展小型固体火箭业务的单位，凭借着管理团队敏锐的市场洞察力，较早布局和整合了相关产业资源。公司目前拥有多个国内首创的小型固体火箭类产品，巩固了市场份额，提高了企业声誉。公司凭借高品质的小型固体火箭相关产品，与各个细分领域内的重要客户建立了长期友好的合作关系，保证了公司未来的竞争能力。

4.质量管控优势
公司秉承航天产品“严慎细实”的工作作风，建立健全质量管理体系，积极落实岗位责任，严格执行质量奖惩机制，形成了“零缺陷交付、零投诉服务，追求卓越绩效、争当行业龙头”的质量理念和文化。

公司每一款产品从研发到定型量产全过程均按照航天型号产品研制要求进行精细化管理，推动质量管理体系优化和产品保证能力提升。公司采取“双归零”和“举一反三”等质量管理措施，杜绝产品质量问题的重复发生，并通过技术评审、试验验证等多种手段保证交付产品质量稳定可靠，在业内树立了良好口碑。

5.资质齐备优势
公司从事的各业务均有一定的资质要求。在军品方面，公司已获得《装备承制单位资格证书》、《武器装备科研生产许可证》、相应保密资格证书、《武器装备质量体系认证证书》等资质。在民品方面，公司已具备民用爆炸物品安全生产许可证、飞机炭刹车盘零部件制造人批准书、计量器具型式批准证书等相关民品生产资质。齐备的资质为各业务的发展提供了强有力的保障。

（二）公司竞争劣势
1.地理位置劣势
公司主要生产经营场所位于蓝田县，地理位置较为偏远，通勤时间较长，在吸引优秀人才方面处于劣势，在开拓业务时也面临较高的时间成本。

2.产能不足劣势
公司经过长期的技术沉淀和经验积累，多项业务的技术水平或市场份额位于所属细分领域的前列。

目前，公司炭/炭热场材料可转债募投项目仍在建设阶段，产能未得到释放，存在产能受限的情况，制约了公司进一步发展。

三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	457,008,268.19	570,138,810.21	-19.84%	子公司超码科技受市 场因素影响收入降 低，母公司和子公司 三沃机电产品交付集 中在下半年
营业成本	350,283,296.74	398,181,563.81	-12.03%	因收入降低，成本相 应降低
销售费用	17,054,463.83	14,891,733.73	14.52%	主要是由于市场推广 和投标费用的增加所 致
管理费用	24,996,869.03	26,246,181.99	-4.76%	正常变动
财务费用	-2,642,992.04	-2,462,230.05	-7.34%	利息收入和汇兑收益 的增加所致
所得税费用	2,923,738.25	12,748,811.33	-77.07%	主要由于本期利润总 额下降所致
研发投入	31,980,290.36	16,621,877.28	92.40%	本年加大了研发投入 力度
经营活动产生的现金 流量净额	-124,637,310.78	-57,229,630.34	-117.78%	前期应付票据到期致 使支付的货款增加
投资活动产生的现金 流量净额	-55,121,611.57	-7,361,408.37	-648.79%	募投项目资金投入所 致
筹资活动产生的现金 流量净额	-18,162,554.21	-17,023,352.92	-6.69%	借款利息增加所致
现金及现金等价物净 增加额	-197,403,528.39	-80,951,993.30	-143.85%	主要由于前期应付票 据到期致使支付的货 款增加、募投项目资 金投入所致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成
单位：元

	本报告期		上年同期		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	457,008,268.19	100%	570,138,810.21	100%	-19.84%
分行业
小型固体火箭及 其延伸产品	457,008,268.19	100.00%	570,138,810.21	100.00%	-19.84%
分产品
军用小型固体火 箭	50,299,854.61	11.01%	52,687,084.81	9.24%	-4.53%
固体火箭发动机 耐烧蚀组件	14,544,116.25	3.18%	30,563,454.35	5.36%	-52.41%
增雨防雹火箭及 配套装备	127,762,711.11	27.96%	180,044,886.95	31.58%	-29.04%
炭/炭热场材料	216,072,886.31	47.28%	225,439,716.88	39.54%	-4.15%
智能计重系统及 测控类系统集成	13,516,911.88	2.96%	54,605,101.57	9.58%	-75.25%
其他民品	34,811,788.03	7.62%	26,798,565.65	4.70%	29.90%
分地区
华北地区	132,114,024.72	28.91%	145,049,876.06	25.44%	-8.92%
西北地区	165,123,722.18	36.13%	230,429,785.62	40.42%	-28.34%
华东地区	45,379,164.12	9.93%	34,227,774.42	6.00%	32.58%
西南地区	88,086,379.04	19.27%	131,101,806.51	22.99%	-32.81%
华中地区	4,314,282.70	0.94%	7,014,111.80	1.23%	-38.49%
东北地区	8,988,009.73	1.97%	8,851,598.53	1.55%	1.54%
华南地区	7,365,874.07	1.61%	13,463,857.27	2.36%	-45.29%
境外地区	5,636,811.63	1.23%			100.00%

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分行业
分产品
军用小型固体 火箭	50,299,854.61	22,674,712.45	54.92%	-4.53%	-8.73%	2.07%
固体火箭发动 机耐烧蚀组件	14,544,116.25	7,035,234.15	51.63%	-52.41%	-44.18%	-7.13%
增雨防雹火箭 及配套装备	127,762,711.11	81,397,790.18	36.29%	-29.04%	-22.30%	-5.52%
炭/炭热场材 料	216,072,886.31	205,289,110.04	4.99%	-4.15%	7.39%	-10.21%
智能计重系统 及测控类系统 集成	13,516,911.88	9,409,688.42	30.39%	-75.25%	-78.21%	9.46%
其他民品	34,811,788.03	24,476,761.50	29.69%	29.90%	13.22%	10.36%
分地区

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用 （未完）